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借錢給高管買股份

作者:《支點》記者 袁陽平點擊次數:894   發布日期:2019-07-04

核心提示:光谷股權激勵專項基金是全國首創實行雙托管模式的股權激勵類基金。

 

烽火通信是獲得股權激勵基金支持最多的企業。圖為烽火通信展臺。

 

6月14日,光谷股權激勵專項基金發布了該基金運營五年來的 “成績單”,并正式啟動二期計劃,對接資本100億元,擬激勵萬名高科技骨干人才。

五年來,該基金累計為14家企業1250人發放2.45億元的無息借款,聯合員工自有資本、銀行、保險、券商等機構資金,完成股權激勵計劃合計15.6億元,在基金運作過程中無任何單筆借款逾期。

股權激勵是企業對核心員工的一種長期激勵。核心團隊通過購買股份成為公司股東,能提高未來資本性收入,激發工作積極性。

那么,五年來,光谷股權激勵專項基金“留才”情況如何?企業如何申請光谷股權激勵專項基金?該基金又是如何評選項目的?支點財經就此采訪了多方人士。

 

沒錢認購的尷尬

 

艾普工華是該基金“大禮包”的受益者之一,激勵資金298.9萬元,激勵6名核心員工。

“公司實施股權激勵后,到今年5月份就完成了去年全年合同銷售額。”艾普工華科技(武漢)有限公司董事長黃剛對支點財經說。

此前,黃剛一直想用公司股權對核心員工進行激勵,但苦于沒有資金。

2012年,華中科技大學機械學院教師黃剛,在時任校長李培根的鼓勵下,下海創辦了艾普工華。公司依托華中科技大學制造裝備數字化國家工程中心創立,是國內智能制造領域核心工業軟件和工業自動化領域的領先供應商。

2015年1月,公司首次實施股權激勵, 24名核心員工納入被激勵對象,其中包括黃剛、財務總監劉希等高管團隊。

“我東借西湊8萬元,購買了公司8萬股權。”劉希告訴支點財經,“我的額度是15萬股,但是當時實在沒有資金,最后未能全部購買。”

兩年過去后,艾普工華再度實施股權激勵。但高管們手頭都不寬裕。

該如何解決員工持股資金來源的問題呢?黃剛一時犯難。

2017年初,艾普工華總經理劉春得知,光谷一家教育公司獲得了光谷股權激勵專項基金的扶持。

“你去東湖高新區管委會了解下這方面的情況。”劉春對劉希說。

同年3月的一天,劉希來到東湖高新區管委會科創局,確認有該專項基金。劉春提及的那家公司是天喻教育,2015年8月該公司獲得736.4萬元的專項基金扶持,激勵了29名企業高管。

回去后,劉希向黃剛、劉春匯報確有其事。與此同時,該基金運作管理方省高投集團基金經理李天星得知艾普工華的需求后,也登門拜訪,隨后展開盡職調查。

“公司從受理材料到盡調完,前后用了不到兩周時間。”劉希說,2018年初,公司被納入該專項基金扶持。

 

全國首創“雙托管”

 

值得一提的是,光谷股權激勵專項基金是全國首創實行雙托管模式的股權激勵類基金。

早在2009年12月,國務院批復東湖高新區建設國家自主創新示范區,開展股權激勵試點工作。2012年8月,武漢出臺“黃金十條”,明確東湖高新區設立首批5億元股權激勵代持專項基金(一期),對符合條件的團隊和個人,給予股權認購、代持等支持。基金首期籌資5000萬元,總額5年內逐步到位,基金由財政支出,省高投集團托管。

2013年10月,該專項基金正式成立,采取全國首創的雙托管模式。

什么是雙托管模式?就是該基金的運作管理委托專業投資機構管理,同時基金的資產委托商業銀行管理。具體來說,該專項基金由省高投集團進行專業運作管理,光大銀行進行資產委托。

“我們對項目進行盡職調查,并組織專家召開評審委員會進行評審,通過后提交東湖高新區管委會審批;東湖高新區管委會對省高投集團提交的項目進行二次審批,通過后實施放款。”李天星說。

劉希清楚地記得,去年一個炎熱的夏日,她在光大銀行開了個人股權激勵專戶,收到14.7萬元專項激勵資金。

“這次,我自己僅掏了6.3萬元,全額購買了15萬股公司股權。”劉希高興地說。

對多數實施股權激勵的企業而言,認股資金短缺是最大的難點。企業授予符合條件的員工激勵股權,而認購激勵股權需要高額資金,科研骨干和核心員工又往往資本積累有限,外加銀行貸款渠道受阻,資金短缺成為制約股權激勵計劃實施的瓶頸。

省高投集團董事長周愛清感慨地說,這是光谷在體制機制上又一次創新。過去,企業一次性獲得政府部門的人才補貼經費,是政府部門向企業“輸血”。現在通過專項基金的運營,轉為企業或個人向政府部門“借血”。

周愛清說,這一突破點主要體現在政府資金投入方式的創新。政府的補貼資金可于每年根據預算及項目情況進行安排,緩解了財政一次性的出資壓力。

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